Après le PER, bientôt un Plan d'épargne dépendance ?
Un rapport parlementaire propose de créer un Plan d'épargne dépendance dans le sillage du PER. Un nouveau produit d'épargne qui répondrait à un double objectif : couvrir le risque majeur du grand âge et financer la croissance des PME.
Commandé par le Premier ministre en avril 2026, un rapport parlementaire, présenté récemment, s'est intéressé à la croissance et à la transmission des TPE-PME. Son constat est alarmant : d'ici 2030, 370 000 entreprises représentant 3 millions d'emplois seront à transmettre. Mais sur les 74 000 qui deviennent transmissibles chaque année, 26 000 seulement sont effectivement reprises, soit 1 entreprise sur 3. Autre écueil pointé par le document, les outils de transmission, notamment fiscaux (on pense au fameux Pacte Dutreil), existent mais restent méconnus des chefs d'entreprise ou découragent par leur complexité.
Au total, le rapport formule 26 propositions pour lever les freins à la croissance des entreprises et faciliter leur reprise. L'une de ces mesures pourrait particulièrement retenir l'attention des investisseurs : la création d'un Plan d'épargne dépendance.
Le relais du PER
Créé par la loi Pacte du 22 mai 2019, le Plan d'épargne retraite (PER) connaît un certain succès. Près de 13 millions de Français en sont équipés. Ce succès peut s'expliquer par sa formule simple : un avantage fiscal à l'entrée, un panel important de supports d'investissement, un blocage des sommes engagées et un objectif clair pour l'épargnant.
Toutefois, à l'heure de la retraite, les sommes engrangées sont ensuite dispersées sur des placements de court terme qui ne viennent plus financer « l'économie productive », note l'auteur du rapport. Parallèlement, un autre défi se profile. Avec l'allongement de l'espérance de vie, la dépendance est devenue le risque le plus coûteux, le plus redouté et le moins anticipé, sans qu'aucun produit d'épargne dédié n'existe.
Pour répondre à cette double problématique, le rapport suggère la création d'un Plan d'épargne dépendance. Ainsi, au déblocage de son Plan d'épargne retraite, l'assuré pourrait réinvestir tout ou partie du capital constitué dans cette nouvelle enveloppe. Cette dernière bénéficiant des mêmes avantages fiscaux que le PER. Autre point commun, les sommes réinvesties seraient bloquées pendant 10 à 15 ans et orientées vers l'investissement dans les PME cotées et non cotées.
Si les pouvoirs publics venaient à soutenir cette idée, elle devrait prendre corps dans une future proposition de loi. Affaire à suivre, donc…
Rapport parlementaire « Croissance et transmission des TPE et des PME », automne 2026 · Fabrice Gomez · Les Echos Publishing
